Księgowość ASI (alternatywnej spółki inwestycyjnej), pełna obsługa księgowa i kadrowo-płacowa.

Księgowość ASI (alternatywnej spółki inwestycyjnej), pełna obsługa księgowa i kadrowo-płacowa.
Marek Cieślak

Marek Cieślak

Prezes CGO Finance

ASI, czyli alternatywna spółka inwestycyjna, stanowi coraz popularniejsze rozwiązanie dla inwestorów poszukujących nowych możliwości i odmiennych strategii inwestycyjnych.

Ma ona na celu zdobywanie funduszy, a następnie inwestowanie ich w celu zwiększenia kapitału. Jak działa alternatywna spółka inwestycyjna? Jakie są jej formy prawne? Jak wygląda księgowość ASI? Wyjaśniamy poniżej.

Szukasz biura rachunkowego wyspecjalizowanego w obsłudze alternatywnych spółek inwestycyjnych?

Dobrze trafiłeś! Umów się już dzisiaj na spotkanie z naszym ekspertem albo poproś o darmową wycenę.

Księgowość ASI - kalkulator

Najważniejsze informacje

Definicja ASIASI to alternatywny fundusz inwestycyjny inny niż SFIO i FIZ, którego celem jest zbieranie aktywów od inwestorów i lokowanie ich zgodnie z polityką inwestycyjną.
Przedmiot działalnościZbieranie aktywów od wielu inwestorów i lokowanie ich w ich interesie zgodnie z określoną polityką inwestycyjną.
Formy prawneSpółka z o.o., spółka akcyjna, spółka europejska, spółka komandytowa lub komandytowo-akcyjna (z komplementariuszem w formie spółki kapitałowej).
Zarządzanie ASI– Wewnętrznie: spółka sama zarządza swoim portfelem inwestycyjnym. – Zewnętrznie: zarządzanie przez spółkę kapitałową posiadającą zezwolenie KNF lub wpisaną do rejestru KNF.
Polityka inwestycyjnaObejmuje m.in.: – kategorie aktywów, – ograniczenia alokacji, – strategie inwestycyjne, – regiony geograficzne, – ograniczenia dźwigni finansowej, – dywersyfikację ryzyka.
Nadzór i rejestracjaOgraniczony nadzór KNF, obowiązek rejestracji w KNF oraz okresowe raportowanie regulacyjne.
OpodatkowanieDochody ASI opodatkowane standardową stawką CIT. Możliwość zwolnień podatkowych, np. zysków ze sprzedaży udziałów przy spełnieniu określonych wymogów.
KsięgowośćWyzwania obejmują: – dostosowanie planu kont, – ewidencję portfela inwestycyjnego, – analitykę kosztów, – wycenę aktywów zgodnie z wartością godziwą.
SprawozdawczośćObowiązek sporządzania sprawozdań finansowych zgodnych z ustawą o rachunkowości oraz przepisami regulującymi alternatywne fundusze inwestycyjne.
Zalety ASINiższe koszty operacyjne, większa elastyczność, brak konieczności angażowania Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych.
Wady ASIBrak zwolnienia z CIT, konieczność rejestracji zmian kapitału w KRS, ograniczona płynność inwestycji.
Działalność międzynarodowaASI może działać poza Polską, pod warunkiem zgodności z przepisami kraju działalności.
Audyt finansowySprawozdania finansowe ASI podlegają obowiązkowemu audytowi.
Korzyści współpracy z biurem rachunkowymSpecjalistyczne biuro rachunkowe zapewnia zgodność z przepisami, efektywne raportowanie oraz wsparcie księgowe i podatkowe, minimalizując ryzyko błędów i sankcji.

Alternatywna spółka inwestycyjna (ASI) – czym jest?

Alternatywna spółka inwestycyjna, w skrócie ASI, jest alternatywnym funduszem inwestycyjnym, innym niż określony w art. 3 ust. 4 pkt 2 Ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, tj. innym niż tworzone i funkcjonujące na podstawie tej ustawy specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte i fundusze inwestycyjne zamknięte.

Sprawdź nasz cennik biura rachunkowego

Alternatywna spółka inwestycyjna – przedmiot działalności

Wyłącznym przedmiotem działalności alternatywnej spółki inwestycyjnej, z zastrzeżeniem wyjątków określonych w ustawie, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką inwestycyjną.

Przedmiot działalności jest opisany w dokumentach korporacyjnych danej spółki i ujawniany w KRS. Oprócz wskazania formalnego przedmiotu działalności w umowie/statucie i KRS istotna jest działalność faktycznie wykonywana przez dany podmiot.

Sprawdź jakie korzyści oferuje firma w USA

W celu weryfikacji faktycznej działalności podmiotu należy sprawdzić dokumenty wskazujące cele inwestycyjne, jak na przykład prospekt, publikacje rozpowszechniane przez spółkę, informacje o działalności skierowane do osób trzecich.

Działalność alternatywnej spółki inwestycyjnej polega więc na pozyskiwaniu aktywów po to, aby były one następnie inwestowane zgodnie z określoną polityką inwestycyjną. 

Księgowość ASI - pieniądze

Lokowanie aktywów przez alternatywną spółkę inwestycyjną musi odbywać się zgodnie z określoną polityką inwestycyjną.

Alternatywna spółka inwestycyjna musi więc opracować i przyjąć politykę inwestycyjną, która określa w szczególności wytyczne w zakresie inwestowania, między innymi co do:

Doradztwo podatkowe to jedna ze specjalizacji naszej kancelarii prawnej.

  • inwestowania w określone kategorie aktywów lub przestrzegania określonych ograniczeń dotyczących alokacji aktywów,
  • realizowania przyjętych strategii,
  • inwestowania w określonych regionach geograficznych,
  • przestrzegania ograniczeń dotyczących dźwigni finansowej,
  • przestrzegania minimalnych okresów utrzymywania,
  • przestrzegania innych ograniczeń, mających na celu zapewnienie dywersyfikacji ryzyka.

Sprawdź naszą ofertę obsługi prawnej spółek

Dopuszczalne formy prawne ASI

Alternatywna spółka inwestycyjna może prowadzić działalność w formie:

  • spółki kapitałowej, w tym spółki europejskiej,
  • spółki komandytowej albo spółki komandytowo-akcyjnej, w których jedynym komplementariuszem jest spółka kapitałowa, w tym spółka europejska.

Sprawdź nasz przewodnik po uldze IP BOX

Zarządzający alternatywną spółką inwestycyjną

Zarządzający alternatywną spółką inwestycyjną jest podmiotem zarządzającym tą spółką, w tym co najmniej zarządzającym portfelem inwestycyjnym tej spółki oraz ryzykiem związanym z jej działalnością.

W przypadku alternatywnej spółki inwestycyjnej prowadzącej działalność w formie spółki kapitałowej mamy do czynienia z tzw. wewnętrznie zarządzającym ASI, co oznacza, że spółka sama wykonuje czynności zarządzającego.

Z kolei w przypadku alternatywnej spółki inwestycyjnej prowadzącej działalność w formie spółki komandytowej albo spółki komandytowo-akcyjnej zarządzającym może być wyłącznie spółka kapitałowa będąca komplementariuszem ASI, prowadząca działalność jako zewnętrznie zarządzający ASI. 

Księgowość ASI - kalkulacje

Zgodnie z art. 70a ust. 1 u.f.i. zarządzającym ASI może być wyłącznie spółka kapitałowa z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, która uzyskała zezwolenie Komisji na wykonywanie działalności przez zarządzającego alternatywną spółką inwestycyjną.

Jednakże zarządzający z UE, który prowadzi działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, może przejąć zarządzanie alternatywną spółką inwestycyjną od zewnętrznie zarządzającego ASI (art. 8b ust. 4 u.f.i.).

Sprawdź czym są ceny transferowe

Wykonywanie działalności Zarządzającego ASI, zarówno zewnętrznie, jak i wewnętrznie, jest reglamentowane przez ustawę i w zależności od wartości aktywów wchodzących w skład portfeli inwestycyjnych alternatywnych spółek inwestycyjnych, którymi dany Zarządzający alternatywną spółką inwestycyjną zamierza zarządzać lub zarządza, wymaga bądź uzyskania zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego, zgodnie z art. 70a i nast. ww. ustawy, bądź wpisu do rejestru Zarządzających ASI, prowadzonego przez Komisję, zgodnie z art. 70zb i nast. ww. ustawy.

Przedmiotem działalności Zarządzającego ASI, zgodnie z art. 70e ust. 1 Ustawy, może być wyłącznie zarządzanie alternatywną spółką inwestycyjną, w tym wprowadzanie tej spółki do obrotu, oraz zarządzanie unijnym AFI, w tym wprowadzanie tych AFI do obrotu.

Zarządzający ASI nie może wykonywać jednocześnie działalności opisanej powyżej oraz prowadzić innej aktywności gospodarczej. Jedynie w przypadku wewnętrznie Zarządzającego ASI, możliwe jest łączenie działalności Zarządzającego alternatywną spółką inwestycyjną oraz ASI.

Księgowość ASI. Podsumowanie

Alternatywna spółka inwestycyjna to nowoczesna forma zbiorowego inwestowania. W porównaniu do klasycznych funduszy inwestycyjnych, prowadzenie alternatywnych spółek inwestycyjnych wiąże się ze znaczenie mniejszymi obowiązkami.

Jednak nie można tu mówić o braku profesjonalnej działalności. Niewątpliwie będzie ona dobrym rozwiązaniem dla osób, które rozważają długoterminową inwestycję w udziały spółek prawa handlowego.

Jeśli zainteresował Cię powyższy wpis i chcesz wiedzieć więcej na poruszony w nim temat, zapraszamy do współpracy z nami. Specjaliści z naszego biura rachunkowego w Warszawie są do Twojej dyspozycji, skontaktuj się już dzisiaj i daj sobie pomóc.

Księgowość ASI w pytaniach i odpowiedziach

Czym jest alternatywna spółka inwestycyjna (ASI)?

ASI to forma alternatywnego funduszu inwestycyjnego, inna niż specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty (SFIO) i fundusz inwestycyjny zamknięty (FIZ). Jej wyłącznym celem jest zbieranie aktywów od inwestorów i lokowanie ich zgodnie z określoną polityką inwestycyjną.

Jakie formy prawne może przyjąć ASI?

ASI może działać jako:
– spółka z ograniczoną odpowiedzialnością,
– spółka akcyjna,
– spółka europejska,
– spółka komandytowa lub komandytowo-akcyjna, w której jedynym komplementariuszem jest spółka kapitałowa.

Jakie są główne różnice między ASI a FIZ?

Główne różnice dotyczą zasad opodatkowania, obowiązków sprawozdawczych oraz procedur dotyczących zmian kapitału. FIZ korzysta ze zwolnienia podmiotowego w CIT, czego brak w przypadku ASI.

Dla kogo przeznaczone są inwestycje w ASI?

ASI jest dedykowana głównie inwestorom profesjonalnym, którzy akceptują wyższe ryzyko w zamian za potencjalnie wyższe zwroty.

Czy ASI podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego (KNF)?

Tak, ale w ograniczonym zakresie w porównaniu do FIZ. ASI podlega obowiązkowi rejestracji oraz okresowemu raportowaniu regulacyjnemu.

Czy ASI może prowadzić inną działalność niż inwestycyjną?

Co do zasady nie, chyba że pełni jednocześnie funkcję wewnętrznego zarządzającego.

Jak wygląda opodatkowanie ASI?

Dochody ASI są opodatkowane standardową stawką CIT. Zwolnienia podatkowe mogą dotyczyć m.in. zysków ze sprzedaży udziałów, pod warunkiem spełnienia określonych wymogów.

Czy działalność ASI jest zwolniona z VAT?

Tak, działalność inwestycyjna ASI jest zwolniona z VAT, co wpływa na sposób księgowania kosztów.

Jakie są wyzwania księgowe związane z ASI?

Wyzwania obejmują dostosowanie planu kont, ewidencję portfela inwestycyjnego, analitykę kosztów oraz wycenę aktywów zgodnie z wartością godziwą.

Jakie obowiązki sprawozdawcze ciążą na ASI?

ASI musi sporządzać sprawozdania finansowe zgodne z ustawą o rachunkowości oraz dodatkowymi przepisami regulującymi alternatywne fundusze inwestycyjne.

Co to jest wycena aktywów netto ASI?

Jest to proces określania wartości aktywów netto przypadającej na prawo uczestnictwa, zgodnie z przepisami prawa oraz przyjętymi zasadami rachunkowości.

Jakie są zalety ASI dla funduszy VC?

Niższe koszty operacyjne, brak konieczności angażowania Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych oraz większa elastyczność w zarządzaniu kapitałem.

Jakie są wady ASI w porównaniu do FIZ?

Brak zwolnienia z CIT, obowiązek wypełniania wymogów KSH oraz konieczność procesowania zmian kapitału przez KRS.

Czy ASI musi przeprowadzać audyt finansowy?

Tak, sprawozdania finansowe ASI podlegają obowiązkowemu audytowi.

Jak długo trwa rejestracja ASI?

Czas rejestracji zależy od kompletności dokumentów i procedur w KRS oraz wpisu do rejestru KNF.

Jakie są koszty prowadzenia ASI?

Koszty obejmują m.in. opłaty związane z rejestracją, raportowaniem, audytem oraz bieżącą księgowością i obsługą prawną.

Czy ASI oferuje płynność inwestycyjną?

Nie, inwestycje w ASI cechują się ograniczoną płynnością, a wycofanie środków przed zakończeniem okresu inwestycyjnego może być trudne.

Jakie przepisy regulują działalność ASI?

Działalność ASI regulują m.in. ustawa o funduszach inwestycyjnych, ustawa o rachunkowości oraz unijne rozporządzenie 231/2013.

Czy ASI może działać poza Polską?

Tak, o ile forma prawna oraz działalność ASI są zgodne z przepisami kraju, w którym działa.

Dlaczego warto skorzystać z usług specjalistycznego biura rachunkowego dla ASI?

Specjalistyczne biuro rachunkowe zapewnia zgodność z przepisami, efektywne raportowanie oraz wsparcie w obszarze księgowości i podatków, minimalizując ryzyko błędów i sankcji.

Wyróżniony ekspert

Marek Cieślak

Prezes CGO Finance